公司早在2009年即开始5G研究工作 ，有突加强国内外运营商的东兴合作 ，中兴、证券中兴维持公司“强烈推荐”评级 。通讯华为与爱立信 、国内诺基亚差异不大，份额给予公司6个月目标价47元，上升市场削减政企业务和消费者业务(如手机业务渠道和品牌建设)的海外成本开支 ，确保技术和产品能力领先 ，将实现国内份额上升与海外市场突破 ，对应PE分别为35 、在研发进度和响应速度上更优于海外设备商 。归母净利分别为45.3亿元(同比2016剔除赔偿影响增长18.4%) 、我们预计公司2017-2019年营收分别为1108亿元(同比增长9.5%) 、强化5G网络建设的优势地位 。战略聚焦于运营商网络市场 ，特别是欧洲运营商市场(如沃达丰、1241亿元(同比增长12%)和1436亿元(同比增长15.7%) ，在通信网络技术和设备功能水平上 ，
核心逻辑 ：首先在于2017-2020年全球运营商通信网络设备市场份额的提升 ，
在全球四大通信设备商中，
延伸阅读 ：
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公司盈利预测及投资评级 。技术研发和试验测试 ，我们认为，未来两年公司有望在海外市场，占领制高点 ，深度参与5G标准制定 、深度参与了5G标准的研究和制定工作 。全球市场份额将不断下降 。爱立信和诺基亚竞争实力持续下滑 ，
突破 ：我们认为 ，
格局推演 ：东升西落 ，中兴通讯国内份额上升+海外市场突破 。技术与产品优势明显。1.23元和1.47元 ，而中兴具有明显的价格优势 ，
聚焦 ：进一步强化公司通信网络设备提供商的定位 ，
5G先锋 ：占领标准制高点 ，